미국 채권 ETF분석부터 추천까지 (TLT, IEI, LTPZ, TIP) 금융 분석

미국 채권 ETF

엘피의 금융공부!

미국 채권 투자에 대해 정리하고 종묵분석과 추천까지! 한큐에 끝내보겠습니다.

올 웨더 포트폴리오에서 금융 투자를 주식과 채권을 분리하면 좋다고 공부했습니다!

미국 채권이 무엇이며 미국 채권 ETF 는 어떤것이 있고 어떤 종목이 좋은지!

시작합니다.

 

1. 미국 채권이란?

미국 채권이란 미국 연방정부에서 발행하는 미국 국채입니다. 

미국 국채의 종류는 기간과 이자 적용 방식에 따라 크게 5가지로 분류합니다.

 

1) 단기 채권 (US Treasury bills)

단기 채권은 만기가 1년 미만입니다.

채권 이자(쿠폰)를 주지 않지만 할인된 가격으로 구입하여 수익을 내는 채권

단기 채권은 기간이 짧아 채권 중 가장 안전하다.

손실이 적다.

변동성이 작아 수익도 적다.

미연방준비제도가 기준 금리를 조절할 때 주로 단기 채권을 이용한다.

투자은행이나 헤지펀드, 미국 은행들이 보유하고 있는 안전자산이다.

2) 중기 채권 (US Treasury notes)

중기 채권은 만기가 1년에서 10년 미만입니다.

단기 채권보다 변동성이 크다.

6개월에 한 번씩 쿠폰(이자)를 준다.

중기 채권은 각양 각생으로 구성되어 있지만 일반적으로 1년물, 3년물, 5년물이 가장 거래가 많다.

거래량은 1년물이 압도적

발행량은 5년물이 가장 많다.

중도상황옵션(콜옵션)은 5년물 이상에 많다.

콜옵션은 중도에 강제상황당하는 리스크가 있다.

 

3) 장기 채권 (US Treasury bonds)

중기 채권은 만기가 10년 이상입니다.

채권 중 변동성이 가장 크다.

10년물이 가장 발행량이 많다.

그다음은 30년물이며 20년물은 드물다.

6개월에 한 번 이자를 지급한다.

보험사들이 좋아한다.

연금이나 보험지급을 맞추는 용도로 사용한다.

 

4) 물가연동채권 (Treasury  Inflation-Protected Securities, TIPS)

물가연동국채로 인플레이션 손실을 보전한 채권 입니다.

채권은 인플레이션에 따른 가치하락리스크가 존재하여 이를 상쇄하기 위해 도입되었다.

채권은 대체로 만기가 길고 인플레이션이 발생하면 가치가 떨어진다.

TIPS의 가장 큰 쟁점은 소비자물가지수(CPI)의 등락에 맞춰 액면가를 조정한다.

1년에 한번 액면가를 조정하며 이자 지급액도 매년 달라진다.

보험사와 연금기관들이 많이 산다.

5년, 10년, 20년물만 존재

미국 정부에 매우 불리한 채권임에도 수요가 많아 자주 발행한다.

 

5) 변동 (US Treaury floating rate notes, FRNS)

변동 이자율이 적용되는 채권

분기별로  이자를 지급하는 채권 입니다.

투자자가 금리 상승으로부터 이익을 얻을 수 있다.

 

 

2. 미국 채권 투자

포트폴리오를 구성할 때 변동성이 큰 주식과, 변동성이 상대적으로 작은 채권, 금과 같은 현물에 투자를 분산하는 방법

올 웨더 포트폴리오를 공부했습니다.

 

- 2022.11.04 - [주식] - 올 웨더 포트폴리오란? 사계절 안정적 자산 배분 방법 정리

 

상대적으로 주식과 채권은 서로 반비례하는 관계에 있기 때문에 리스크를 분산하여

장기적으로 수익을 만들기 위해 자산 배분으로서 미국 채권에 투자합니다.

미국 채권은 직접 구입할 수 있지만 관리가 어렵습니다.

따라서 채권 ETF를 통해 간편하게 투자하고 관리할 수 있습니다.

 

3. 미국 채권 ETF 종목분석 & 추천

가볍게 미국 채권 ETF를 투자해보고 싶다면 토스 증권을 추천드립니다!

투자가 간편하고 보기 좋기 때문입니다!

토스증권 수수료는? PC버전 방법과 토스 증권 분석!

 

자! 그럼 미국 채권 ETF 종목분석 시작합니다!

 

1) 아이셰어즈 미국 초장기 국채 ETF (TLT)

*iShares 20+ year Treasury Bond ETF

20년 이상 만기의 미국 국채에 투자하는 ETF입니다.

대표적인 만기 20년 이상 미국 장기 채권으로 BlackRock Fund Advisors에서 운용

운용보수는 1년에 0.15%

운용 자산은 약 35.2조원입

2002년 7월 26일 상장

시가총액은 2022년 기준 35조 5,818억

발행주식수는 261,500,000 주로 미국 나스닥에 상장

2022년 11월 기준 배당금은 1주당 연 $2.50

배당수익률은 연 2.4%

 

2) 아이셰어즈 미국 중기채 ETF (IEI)

*ISHARES TRUST 3-7 YRTREASURY BOND ETF

잔여 만기가 3-7년인 미국 국고채에 투자하는 ETF입니다.

BlackRock Fund Advisors에서 운용

운용보수는 1년에 0.15%

운용 자산은 약 16.0조원입니다.

2017년 8월 2일 상장

시가총액 16조 889억

발행주식수 103,700,000주

2022년 11월 기준 배당금은 연 $1.36

배당수익률 연 1.1%

 

3) 핌코 물가연동채권 ETF (LTPZ)

*PIMCO 15+ Year US TIPS Fund

물가 연동 채권에 투자하는 ETF입니다.

PIMCO에서 운용

운용보수는 1년에 0.20%

운용 자산은 약 9,648억원입니다.

2009년 9월 8일 상장

시가총액 9,799억

발행주식수 12,370,000주

2022년 11월 기준 배당금은 연 $5.26

배당수익률 연 8.9%

 

4) 아이셰어즈 미국 물가채권 ETF (TIP)

*ISHARES TRUST TIPS BD ETF

잔여만기 1년 이상의 미국 물가채에 투자하는 ETF입니다.

BlackRock Fund Advisors에서 운용

운용보수는 1년에 0.19%

운용 자산은 약 33조원입니다.

2003년 12월 5일 상장

시가총액 33조 2,410억

발행주식수 230,700,000주

2022년 11월 기준 배당금은 연 $8.45

배당수익률 연 7.9%

 

 

 

금리가 오르면 채권은 내려갑니다. 앞으로 더 많은 금리 인상이 있을 수 있지만 현재 채권의 가격은 매력적입니다.

현명한 투자에 이 글이 도움이 되었으면 합니다.

아직 올 웨더 포트폴리오가 무엇인지 모른다면 아래 포스팅을 확인해보세요!

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